杠杆炒股，股票融资！
发布日期：2024-11-22 08:14 点击次数：53
金吾财讯 | 华安证券发研指，FY25Q2阿里巴巴(09988)收入为2365亿元(yoy+5%)，略低于一致性预期的2394亿元；毛利为925亿元（yoy+8.6%），高于一致性预期的904亿元。盈利才调方面，经挽回EBITDA和经挽回净利润达到473亿元(yoy-4%，margin为20%)和365亿元(yoy-9%，margin为15%)，经挽回EBITDA高于一致性预期的469亿元，经挽回净利润高于一致性预期的356亿元。
该行指，淘天GMV增长由订单量同比双位数增长所运行，部分受平均订单金额着落所抵销，同期淘天9月1日起征收基于GMV千牛基础软件作事费，是以CMR和GMV增速gap放松，本季度淘天货币化率同比执平。跟着全站推论商家浸透率擢升以及作事费的擢升，股票配资老财牛该行合计淘天货币化率后续会开启朝上增长通谈，冷漠执续温煦淘天货币化率水平；而云业务环比加快增长（yoy+7.1%，上季度为5.9%），全球云收入双位数增长，AI关联居品收入兑现三位数增长。此外皮利润端，云业务利润加快开释，利润显耀超预期，云业务挽回后EBITA为26.6亿元，超BBG一致预期21.3%。
该行展望阿里巴巴FY2025-2027收入为10067.2/11044.1/11919.6亿元，同比+7.0%/+9.7%/+7.9%；Non-GAAP净利润展望录得1544.0/1678.7/1823.7亿元，同比-2%/+9%/+9%，守护“买入”评级。