发布日期:2024-11-11 09:00 点击次数:88
金吾财讯 | 建银国外发研报指,领展房产基金(00823)2025财年上半年每单元分配(DPU)增长胜于预期。尽管功绩细致,领展的新任主席对市集不细则性以及Link3.0策略的实行握保守作风。该行以为这主如果因为:(1)新任主席需要技术与现存团队磨合;(2)领展钞票经管需要开拓往绩记录予潜在成本方;(3)市集调理需要更多技术来去稳。关系词,从前瞻性的角度来看,尽管经管层阐明该行之前对2025财年房钱回调的观点,股票投资但在2024年第四季度仍是出现零卖销售踏实的迹象。成本化率的高潮并趋向市集水平也有益于任何潜在的钞票经管或剥离,这么智商开启一系列单元回购或再投资。
该即将2025-2027财年的每单元分配预计往上微调了0.6-0.7%,并看守筹谋价为45.00港元。该行看守“优于大市”评级,因为该行确信单元回购和可能纳入港股通等成分是鼓动单元价钱的催化剂。